Форекс каталог
Четверг, 27.07.2017

[ Новые сообщения · Обзор форума · Участники · RSS · Правила форума ]
Страница 1 из 11
Модератор форума: Acad, Karlson, Tisha™ 
Форум (главная) » Financial markets today » Статьи, события, новости, слухи... » Роботы-трейдеры рушат рынок forex. (Еще раз о HFT (высокочастотный трейдинг).)
Роботы-трейдеры рушат рынок forex.
Tisha™Дата: Вторник, 28.08.2012, 13:16 | Сообщение # 1
Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3012
Репутация: 54
Статус: Offline
Что такое High Frequency Trading. (Cтатья на insider).

Роботы-трейдеры рушат рынок forex, признали организаторы торгов
via 12.07.2012



Компания Icap - один из лидеров мирового рынка валютной торговли - начала борьбу с высокочастотным трейдингом.

Люди-трейдеры поддерживают: роботы проводят сделки минимум в 300 раз быстрее, раздражают и мешают работать. Рынок forex начинает отказываться от роботов - высокочастотных трейдеров. Крупнейший в мире междилерский брокер Icap решился на ужесточение правил высокочастотной торговли (High-frequency trading, HFT) на платформе EBS, пишет Financial Times.

Под запрет попали такие методы, как «статистический арбитраж», использующий расхождение цен в течение сотой доли секунды. Высокочастотным трейдерам предложено снизить скорость выставления заявок.

Высокочастотную торговлю организовывают с помощью торговых роботов. Это программы, позволяющие автоматизировать торговлю ценными бумагами на биржах. Механические торговые системы принимают решения по совершению операций с ценными бумагами или валютой на основе заложенного в них алгоритма. Большинство торговых роботов самостоятельно генерируют заявки на открытие или закрытие позиций по ценным бумагам, но некоторые могут только выдавать пользователю сообщения о наступлении хорошего момента входа или выхода из рынка (такие роботы обычно называются «механические торговые системы» или «советники»). Некоторые роботы лишь нагружают систему выставлением заявок на покупку и продажу, которые успевают снять до заключения сделки и тем самым двигают котировки.

Применение торговых роботов позволяет свести к минимуму человеческий фактор в торговле, избежать психологического давления на открытых позициях и четко следовать торговой стратегии, считают их владельцы.

«Новые правила распространяются на всех участников рынка EBS и направлены на стимулирование операций, повышающих ликвидность и сокращение разрушительных операций», - говорится в сообщении Icap, цитата по Reuters.

Компания заявляет, что это первый шаг в серии ужесточения требований к роботам.

Валютный рынок в отличие от торговли акциями и деривативами, где влияние HFT гораздо выше, пока еще на 50% состоит из «человеческих» трейдеров. И многие из них пытаются повлиять на распространение роботов. Валютные брокеры жалуются на активность автоматических трейдеров, которые, по их словам, не приносят ликвидности на рынок и только вводят в заблуждение других. Так, человеку требуется по меньшей мере 300 миллисекунд, чтобы отменить сделку. Автоматам нужно не более миллисекунды. «Это раздражает и мешает проводить сделки, - признается forex-трейдер крупного банка. - Это влияет на нас каждый день, и с этим приходится что-то делать».

Инвестбанки объединяются, чтобы противостоять HFT. Уже пять банков согласились вернуться на традиционную платформу traFXpure, разочаровавшись в EBS. Прибыль Icap по результатам II квартала 2012 года упала на 9% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

«На рынке forex по-прежнему велик человеческий компонент, - констатирует глава электронной международной валютной торговли Citigroup Саймон Джонс. - Мы просто на другой ступени эволюции».

С другой стороны, валютный рынок с $4 трлн дневного оборота крайне привлекателен для компаний, предоставляющих высокочастотную торговлю, в частности для Getco и Citadel, обратившихся к валюте после падения объемов на рынке акций.

Сейчас крупных площадок для валютных торгов - около 10, а торговля акциями ведется на сотнях торговых платформ. Но ситуация постепенно меняется: в июне брокер FXCM и банк Credit Suisse объявили о создании новой платформы, которая принесет «скорость и прозрачность торговли акциями» на валютный рынок. Thomson Reuters, основной конкурент платформы EBS, несколько дней назад сообщил о планах приобрести платформу электронной торговли FXall за $625 млн.

«Icap потребовалось множество консультаций с трейдерами, чтобы убедиться, что они идут в правильном направлении», - говорит один из лондонских трейдеров. Компания действительно ведет активные консультации с клиентами, и некоторые банкиры в частном порядке высказываются за еще большее ужесточение требований в отношении высокоскоростной торговли. Например, за увеличение минимального времени удержания позиции, чтобы устранить так называемые flash orders («молниеносные заявки», операции, проводимые за миллисекунды). «Сейчас идут дебаты о том, насколько повышение скорости торговли увеличивает удобство для трейдеров. Я считаю, что в погоне за скоростью мы проскочили точку, после которой это уже неоправданно», - признался глава Icap Майкл Спенсер.


Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent."
About me. Канал insider на youtube
 
NewsMakerДата: Понедельник, 21.03.2016, 10:02 | Сообщение # 2
Генерал-полковник
Группа: Администраторы
Сообщений: 902
Репутация: 0
Статус: Offline
Market LAb
Взбесившийся робот пять минут раздавал деньги в евро
17/03/2016


На Московской бирже произошел очередной казус с алгоритмическим системами. В течение 5 минут с 12:25 до 12:30 чей-то робот раздавал деньги, работая рыночными заявками на продажу лотом в 50 тыс. евро и на покупку в 85 лотов (50+35). В результате прошел объем порядка 35 млн. евро. Как итог, робот потерял на спреде где-то 20-30 тиков с одной сделки (2-3 копейки с лотам).


Взбесившийся робот пилил свои деньги на спреде евро-рубль (EURRUB_TOM)


Суммарные потери данного робота могут составлять около 1 млн. рублей. В 12:30 сделки прекратились. Вероятно, администратор алгоритмической системы обнаружил сбой и остановил систему. Причиной сбоя могли стать некорректные рыночные данные, которые поступали в алгоритмическую систему с биржи. Это могло произойти из-за сбоя с каналом провайдера, либо на уровне софта.

Высокочастотные системы работают со скоростями на уровне 1-2 мс, иногда еще быстрее. И даже небольшая задержка в несколько сотен миллисекунд может привести к плачевным результатам для нее. Это все равно как болид Формулы-1, летящий по горному серпантину со скоростью в 300 км/ч.
Прикрепления: 7116998.png(16Kb) · 7128683.jpg(47Kb)


>:<>:<>:<>:<>:<>:<
 
Форум (главная) » Financial markets today » Статьи, события, новости, слухи... » Роботы-трейдеры рушат рынок forex. (Еще раз о HFT (высокочастотный трейдинг).)
Страница 1 из 11
Поиск:

Зарегистрированные пользователи, побывавшие сегодня на форуме:
Поиск по форуму (insider search engine):

Яндекс.Метрика Форекс рейтинг