Форекс каталог
Пятница, 15.12.2017

[ Новые сообщения · Обзор форума · Участники · RSS · Правила форума ]
Страница 2 из 9«123489»
Модератор форума: Tisha™ 
Форум (главная) » Авторские блоги » Блог Timson'a » Продажи непокрытых опционов (Сделки связанные с продажей непокрытых опционов)
Продажи непокрытых опционов
timsonДата: Вторник, 29.10.2013, 13:27 | Сообщение # 26
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Сегодня истекают стренглы по золоту и газу и соответственно премии 470 долл по золоту и 640 долл по газу становятся нашими.




Прикрепления: 8630258.jpg(252Kb) · 6070769.jpg(276Kb)
 
timsonДата: Вторник, 29.10.2013, 17:54 | Сообщение # 27
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
В замен истекшего стренгла по газу открываем новый на декабрьском фьюче 4,2/3,2 в размере 3-х контрактов.



Премия 510, маржа 1980, срок жизни до 27 дней.
Прикрепления: 4533264.jpg(244Kb)
 
timsonДата: Понедельник, 04.11.2013, 18:24 | Сообщение # 28
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Продан вертикальный спред по золоту 1190/1100 на путах. Премия 420 долл, маржа  7000, срок жизни 21 день.


Прикрепления: 8716342.jpg(272Kb)
 
timsonДата: Понедельник, 04.11.2013, 20:15 | Сообщение # 29
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Добавляем стренгл по нефти до 17 декабря 2 контракта 105/80, суммарная премия - 600 долл, маржа - 2245.


Прикрепления: 2212622.jpg(262Kb)


Сообщение отредактировал timson - Понедельник, 04.11.2013, 20:16
 
timsonДата: Среда, 06.11.2013, 23:23 | Сообщение # 30
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
9 ноября истекает открытый ранее стренгл по евро.


Цена явно не выйдет за пределы диапазона 1,3/1,4 к этому времени, поэтому даем опционам истечь самостоятельно. А тем временем открываем новый стренгл на январской экспирации 1,27/1,43 в размере 4-х контрактов.



Маржа 2590, премия 850, срок жизни - до 04/01.
Декабрьскую экспирацию пропускаем, т.к. опционы дешевые, и нет возможности взять стренгл с большим размахом.
Прикрепления: 4819852.jpg(276Kb) · 5762334.jpg(283Kb)


Сообщение отредактировал timson - Четверг, 07.11.2013, 20:51
 
timsonДата: Четверг, 07.11.2013, 18:36 | Сообщение # 31
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Не исключено, что на пшенице после многодневного ралли назревает отскок, тем более в пятницу выходит большой отчет USDA, неизвестно как отреагирует зерно на новостной фон. Поэтому закрываем проданные ранее опционы.



И фиксируем прибыль 1087 долл.
Прикрепления: 0802116.jpg(280Kb) · 8388228.jpg(296Kb)
 
timsonДата: Среда, 20.11.2013, 18:32 | Сообщение # 32
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Стренгл по декабрьскому газу обесценился и принес нам 450 долл из 510 возможных.
Нет смысла ждать экспирации. Фиксируем профит 450 долл.



Также поступаем со стренглом на январской нефти. Фиксируем 460 долл профита из 600 возможных

Прикрепления: 0311886.jpg(304Kb) · 4776821.jpg(338Kb)


Сообщение отредактировал timson - Среда, 20.11.2013, 18:44
 
timsonДата: Вторник, 26.11.2013, 16:52 | Сообщение # 33
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Экспирировался вертикальный спред по золоту, и премия в 420 долл попала в профит.


Прикрепления: 7709318.jpg(308Kb)


Сообщение отредактировал timson - Вторник, 26.11.2013, 16:52
 
timsonДата: Вторник, 26.11.2013, 16:58 | Сообщение # 34
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Открываем стренгл  по золоту на январском контракте 1100/1370 в размере 2-х контрактов. Маржа 6800, премия 600, срок жизни 30 дней.


Прикрепления: 7725202.jpg(293Kb)


Сообщение отредактировал timson - Вторник, 26.11.2013, 16:59
 
timsonДата: Среда, 04.12.2013, 22:57 | Сообщение # 35
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Январский стренгл по евро обесценился и принес нам 715 долл из 850 возможных, поэтому его закрываем в +715


и открываем февральский  1,43/1,275 в размере 4-х контрактов.
Маржа 3070, премия 1100, срок жизни - до 65 дней.

Прикрепления: 5203439.jpg(305Kb) · 3375323.jpg(324Kb)
 
timsonДата: Среда, 04.12.2013, 23:04 | Сообщение # 36
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Также открываем стренгл на февральском газе 3,25/4,95 в размере 3-х контрактов.
Премия 600 долл, маржа 970, срок жизни до 55 дней.


Прикрепления: 3403883.jpg(277Kb)
 
timsonДата: Среда, 04.12.2013, 23:10 | Сообщение # 37
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Добавил в портфель для проверки поведения стренгл по фунту 1,55/1,73 4 контракта
маржа 1820, премия 675, срок жизни до 55 дней.


Прикрепления: 8760454.jpg(275Kb)
 
RafaleДата: Четверг, 05.12.2013, 20:54 | Сообщение # 38
Генералиссимус
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 1430
Репутация: 25
Статус: Offline
timson, газовый стренгл пока что бодренько отправился в минусовую зону

Обо мне
 
timsonДата: Четверг, 05.12.2013, 22:47 | Сообщение # 39
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Rafale, есть такое, на текущий момент просадка 330 долл, что не является существенным для позиции. 


Смотрим, как развиваются события. Обычно стоп для таких стстем - 2-2,5 полученных премии.
Прикрепления: 8994864.jpg(283Kb)
 
RafaleДата: Четверг, 05.12.2013, 23:02 | Сообщение # 40
Генералиссимус
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 1430
Репутация: 25
Статус: Offline
Цитата timson ()
Обычно стоп для таких стстем - 2-2,5 полученных премии

А при дальнейшем росте стремительным домкратом © Tisha™ какие-то корректировки не планируются, просто убийство позы? smile

ПыСы. Таких — это конкретно под стрэнгл или вообще под опционные конструкции?


Обо мне

Сообщение отредактировал Rafale - Пятница, 06.12.2013, 08:49
 
timsonДата: Четверг, 05.12.2013, 23:28 | Сообщение # 41
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Это касается данной системы продажи стренглов, да и вообще, продаж опционов Far out money.
    Вообще вариантов корректировок не так уж и много, - это перероллирование убыточной ноги на более дальний страйк, хедж фьючем. Но для перероллирования полюбому надо фиксить текущий лосс по убыточной ноге, а хеджируя фьючем, ты оказываешся в направленной позе, с дельтой, равной 1-дельта опционной позиции. И движение фьюча против направления открытия повлечет за собой лосс на фьючерсной позиции, не перекрываемый плюсом по стренглу. Инными словами кроме головняка на опционах приобретается еще и головняк на фьюче. Дабы избежать головняков - лучший вариант - жесткий фикс. Поскольку изначально стренгл открывается с дельтой близкой к 0, то рост стремительным домкратом на активе начинает отражаться на опционной позиции постепенно и постепенно нарастает. Есть время для оценки ситуации и принятия взвешенного решения. Это не секунда и не минута, возможно часы или дни. Здесь самое главное избежать психологической ловушки "ожидания и надежды" что все рассосется. Жестко фиксить лосс.
Мне, к сожалению, этой ловушки на одной из моих реальных позиций избежать не удалось, поэтому пришлось фиксировать убыток  в два раза больше, чем двойная премия. Не смертельно, но неприятно.
 
timsonДата: Четверг, 05.12.2013, 23:57 | Сообщение # 42
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Книга по опционам - Джеймс Кордье "Продажа опционов". Перевод самиздатовский.

Доступно только для пользователей
 
RafaleДата: Вторник, 10.12.2013, 20:56 | Сообщение # 43
Генералиссимус
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 1430
Репутация: 25
Статус: Offline
Добавлюсь к timson со своими первыми демо экспериментами по опционам.

Итак, стрэддл, который открывался 25-го ноября по февральской нефти.
Были проданы пут 80 и колл 105.


Премия 260.
Текущий профиль позиции:


В результате подъема «стремительным домкратом» уже замаячил страйк 105.


Текущий П/У конструкции около нуля. Закрытие при достижении минуса в размере двойной премии. Хотя, есть мысль грохнуть конструкцию по нулям, переоткрыв на мартовском контракте с чуть более широкими страйками.
Прикрепления: 2200514.png(62Kb) · 7157620.png(25Kb) · 4176497.png(44Kb)


Обо мне

Сообщение отредактировал Rafale - Вторник, 10.12.2013, 21:00
 
RafaleДата: Вторник, 10.12.2013, 21:12 | Сообщение # 44
Генералиссимус
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 1430
Репутация: 25
Статус: Offline
Широка страна моя ро... Тьфу, не то. Широк мой стрэнгл по СиПи.

Открыт вчера, мартовская экспирация, сделал упор на максимальное раздвижение страйков. Итого селл пут 1400 и селл колл 2100. Пять контрактов. Премия 725, текущая маржа 3253.

Профиль:


Эта поза, как и указанная выше по нефти, открывалась без привязки к ТА/ФА. Цель заключается в наблюдении за поведением стрэнгла с широкими страйками. На нефти, правда, верхний оказался недостаточно широк  happy
Прикрепления: 3101043.png(41Kb)


Обо мне

Сообщение отредактировал Rafale - Вторник, 10.12.2013, 21:13
 
timsonДата: Среда, 11.12.2013, 01:30 | Сообщение # 45
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
По СиПи - глянь на каком уровне IV по отношению к HV, и желательно оценить потенциал роста IV при начале коррекции, тогда ты будешь знать потенциальные риски по веге от увеличения волатильности. В настоящий момент - вега  -218$ при увеличении волы на 1%, поэтому нужно быть готовым к просадке по веге.



В периоды коррекции IV поднимается до 20% и выше, в настоящий момент IV 16%,  есть вариант нарваться на просадку 4*218=872.
В любом случае наблюдаем с интересом за поведением конструкции.
Прикрепления: 7108058.jpg(266Kb)


Сообщение отредактировал timson - Среда, 11.12.2013, 01:40
 
timsonДата: Среда, 11.12.2013, 01:43 | Сообщение # 46
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Цитата Rafale ()
Итак, стрэддл, который открывался 25-го ноября по февральской нефти. Были проданы пут 80 и колл 105.
А какая была дельта на этих страйках, когда ты их открывал?
 
RafaleДата: Среда, 11.12.2013, 08:56 | Сообщение # 47
Генералиссимус
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 1430
Репутация: 25
Статус: Offline
Цитата timson ()
А какая была дельта на этих страйках, когда ты их открывал?

ТОСа тогда под рукой не было, поэтому не посмотрел.


Обо мне
 
timsonДата: Среда, 11.12.2013, 16:24 | Сообщение # 48
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Цитата Rafale ()
ТОСа тогда под рукой не было, поэтому не посмотрел.

а в чем тогда прикол открывать?
 
RafaleДата: Среда, 11.12.2013, 17:17 | Сообщение # 49
Генералиссимус
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 1430
Репутация: 25
Статус: Offline
Цитата timson ()
а в чем тогда прикол открывать?

Данная нефть была открыта спонтанно для изучения механизма работы с опшинами в терминале ОЕС (потому и в демо ТОСа данной открытой позы нет). Была затем оставлена для наблюдения за результатами полученной конструкции. Ни на какие греки тогда вообще не смотрел (в ОЕС они отсутствуют, а ТОС стоит на другой машине), просто решил взять достаточно удаленные страйки.

Вопрос. Ты указывал в другой ветке, что выбираешь опшины с дельтой менее 0,1. Я по твоим скриншотам еще не пробежался, руки пока не дошли, но сразу возникла непонятка: опшины с дельтой менее 0,1 стоят вообще копейки по моим наблюдениям, т. е. с учетом необходимости оплаты коммиса туда фактически смысла не имеет соваться. Поправь если ошибаюсь dry


Обо мне

Сообщение отредактировал Rafale - Среда, 11.12.2013, 17:20
 
timsonДата: Среда, 11.12.2013, 18:24 | Сообщение # 50
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 444
Репутация: 27
Статус: Offline
Я открываю опшины с дельтой 0,05,- 0,04. Они стоят копейки, когда IV падает, надо открывать после всплеска волы и подорожания опцев. При этом стараться это делать в американскую сессию, когда приходит ликвидность.
 
Форум (главная) » Авторские блоги » Блог Timson'a » Продажи непокрытых опционов (Сделки связанные с продажей непокрытых опционов)
Страница 2 из 9«123489»
Поиск:

Зарегистрированные пользователи, побывавшие сегодня на форуме:
Поиск по форуму (insider search engine):

Яндекс.Метрика Форекс рейтинг