Форекс каталог
Понедельник, 10.12.2018

[ Новые сообщения · Обзор форума · Участники · RSS · Правила форума ]
  • Страница 1 из 3
  • 1
  • 2
  • 3
  • »
Модератор форума: Tisha™  
Форум (главная) » Авторские блоги » Блог Timson'a » Спреды на опционах (Двойной календарный спред на пшенице ZWU3)
Спреды на опционах
timsonДата: Четверг, 27.06.2013, 17:59 | Сообщение # 1
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Поскольку терминал сегодня не дал построить стратегию на реальном счете, выложу ее здесь для наблюдения за поведением.

Итак - идея: В настоящее время зерно находиться в продолжительной консолидации и наступает момент перелома сезонной тенденции

Волатильность базового актива в настоящий момент повышается в преддверии отчетов USDA плюс на сломе сезонных тенденций я ожидаю повышенной волатильности на зерне.


Реализация идеи - в виде построения двойного календарного диагонального спреда
1. Sell Call 700Aug по цене 13,325 (шкала опционных цен)
    Buy Call 720Sep по цене 15,00
2. Sell Put 665Aug по цене 15,125
    Buy Put 655Sep по цене 18,00
Цены реализации взял по маркету чтобы получить слипаж по бидаксу (для чистоты эксперимента)
Профиль построенной стратегии выглядит вот так:

Остается ждать и наблюдать за развитием событий.
Прикрепления: 9204835.jpg(135.2 Kb) · 5505734.jpg(183.1 Kb) · 1295769.jpg(123.2 Kb)
 
RafaleДата: Четверг, 27.06.2013, 20:50 | Сообщение # 2
Генералиссимус
Группа: Пользователи
Сообщений: 1427
Репутация: 25
Статус: Оффлайн
Блин, для моего уровня познаний об опционах это вынос мозга  smile

Обо мне
 
timsonДата: Вторник, 02.07.2013, 17:38 | Сообщение # 3
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Очень хочется посмотреть, чего же нам преподнесла пшеница за выходные дни. А с учетом пробоя уровня 670 вниз - интересно посмотреть на текущее состояние позиции.


А позиция уже принесла нам 140 долл прибыли. Прибыль бумажная и не заслуживающая фиксации, просто успокоительная. Идеальным будет случай, если зерно таки начнет отыгрывать слом сезонной тенденции, но на случай, если продолжится нисходящее движение подготовим заранее регулировку, которую введем в действие при подходе цены к уровню 645
Sell 630 Put Aug
Buy 640 Put Sep


Наблюдаем за позицией дальше.
Прикрепления: 5992728.jpg(131.7 Kb) · 8238094.jpg(140.3 Kb)
 
timsonДата: Суббота, 06.07.2013, 15:18 | Сообщение # 4
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
В пятницу, анализируя возможные открытия на американских стаках, наткнулся на интересную идею двойного календарного спреда на стаке @SRPT. Суть идеи в том, что волатильность ближних опционов (а значит и их оценка) значительно превышает волатильность дальних, поэтому мы продаем ближние и покупаем дальние опционы в расчете на постепенное выравнивание волатильностей и соответственно быстрое обесценение ближних и значительно более медленное обесценение дальних. А если и повезет, то и их удорожание. При построении спреда образовалась существенная зона БУ. Стак готовиться к брейкауту, за чем может последовать всплеск волатильности, что будет нам на руку.



Профиль созданной стратегии следующий

Стратегия включена в текущий портфель.
Прикрепления: 1151816.jpg(487.5 Kb) · 6192444.jpg(244.0 Kb)


Сообщение отредактировал timson - Суббота, 06.07.2013, 15:24
 
timsonДата: Среда, 10.07.2013, 17:26 | Сообщение # 5
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Сегодня произвел регулировку @SRPT, т.к. стак вышел вверх и продолжает находиться в вялотекущем восходящем тренде. К тому же в деньгах оказались проданные 40-е коллы. Можно было оставить все как есть, но я решил поступиться немного потенциальной прибылью, расширив при этом зону б/у. Поэтому я закрыл спред на коллах 40/43, и открыл выше аналогичный спред 50/55.
При регулировке зафиксирован лосс -50$.
Текущий профиль позиции

Прикрепления: 4595804.jpg(297.9 Kb)
 
timsonДата: Среда, 10.07.2013, 17:42 | Сообщение # 6
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Тикер @FAST сегодня зафиксировал прибыль по ранее открытому календарному спреду


Профит образовался только сегодня. После того, как вышел отчет компании, волатильность акции сильно возросла (собственно на это основной расчет в таких календарных конструкциях). Из 420 возможных долл прибыли зафиксировали 300 - 70 комиссия. 230 долл на задействованную маржу 2000 за две недели - хороший результат.
Прикрепления: 6012676.jpg(288.2 Kb)


Сообщение отредактировал timson - Четверг, 11.07.2013, 02:42
 
timsonДата: Четверг, 11.07.2013, 17:28 | Сообщение # 7
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Тикер @YUM закрыл двойной календарный спред, т.к. до выхода отчета конечный профиль позиции сильно просел, из-за упавшей ранее волатильности акции. Отчет вышел сегодня на открытии торгов и акция немного подергалась в конвульсиях, что вывело текущий профиль в плюс. Дальнейшее нахождение в позиции бессмыслено. Фиксируем профит +130 долл. (-40 долл комиссии).

Прикрепления: 3899975.jpg(294.3 Kb)
 
timsonДата: Четверг, 11.07.2013, 17:46 | Сообщение # 8
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
В преддверии отчета 31/07 открыл  двойной календарный спред @GMCR.

Потенциал - около 1000 долл при марже 1000
Прикрепления: 3253719.jpg(293.7 Kb)


Сообщение отредактировал timson - Четверг, 11.07.2013, 17:48
 
timsonДата: Пятница, 12.07.2013, 17:17 | Сообщение # 9
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Закрыта позиция по зерну + 550 долл. После выхода отчета USDA волатильность ближних и дальних опционов в конструкции уравнялась, лишив нас преимущества по риску падения волатильности. А сама волатильность начала подать, о чем стал свидетельствовать сжимающийся профиль позиции на экспирацию. Забираем то что дали. Нчальная маржа 800 долл, плавала в течении двух недель до 1200. Доходность - 68% за две недели, или (если кому то нравится такая система подсчетов) 1768% годовых)))

Прикрепления: 8113871.jpg(327.7 Kb)


Сообщение отредактировал timson - Пятница, 12.07.2013, 18:28
 
timsonДата: Пятница, 12.07.2013, 18:07 | Сообщение # 10
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
На скринере появился спред с неплохим потенциалом. Тикер @Z, отчет 8-го агуста. Волатильность ближних опционов значительно превосходит волатильность дальних. Хорошая зона б/у. Потенциал прибыли 500 долл к задействованной марже 1000.

График акции

Прикрепления: 4907453.jpg(257.1 Kb) · 6383825.jpg(304.1 Kb)
 
timsonДата: Пятница, 12.07.2013, 18:18 | Сообщение # 11
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Еще один интересный спред. Тикер @IOC - волатильность акции на минимуме, значительное расхождение в волатильности ближних и дальних опционов. При чем в большей степени на колах. Отчет компании 12/08. Вероятнее всего, что по акции ждут к этому времени определенных событий, что и заложено в цене ближних опционов. 
Профиль позиции


График акции


Задействованная маржа 2000, потенциал прибыли 2000.
Прикрепления: 6740739.jpg(280.8 Kb) · 8968132.jpg(476.5 Kb)


Сообщение отредактировал timson - Пятница, 12.07.2013, 18:31
 
timsonДата: Среда, 24.07.2013, 17:22 | Сообщение # 12
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Цитата (timson)
В пятницу, анализируя возможные открытия на американских стаках, наткнулся на интересную идею двойного календарного спреда на стаке @SRPT. Суть идеи в том, что волатильность ближних опционов (а значит и их оценка) значительно превышает волатильность дальних
Сегодня на стаке @SRPT произошло некоторое событие, которого ждали многие спекулянты, обратившие свое внимание на этот стак.
На премаркете цена летала от 68 до 43 долл, и после открытия рынка акцию начали активно сливать на огромных объемах.


На открытой опционной позиции также отразилось произошедшее событие. Волатильность ближних и дальних опционов практически уравнялась, что вызвало резкий рост текущего профиля позиции в профитную зону, а а общее суммарное падение волатильности опционов сжало потенциальный профиль позиции на экспирацию.



Дальнейшее удержание позиции бессмысленно (событие произошло), поэтому фиксируем 355 долл профита, что в сумме с 50 долл лосса от предыдущей корректировки дает 305 долл, или 19 % от вложенных 1600 долл за 2 недели в позиции.
Прикрепления: 0565704.jpg(513.4 Kb) · 5973808.jpg(254.4 Kb)


Сообщение отредактировал timson - Четверг, 25.07.2013, 14:14
 
timsonДата: Среда, 24.07.2013, 17:57 | Сообщение # 13
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
В замен закрытого спреда открываем новые, Тикеры  @CRR и @WTW




Принципы открытия те же - ожидание события и разница в волатильности опцев.
Прикрепления: 4111092.jpg(252.0 Kb) · 8784828.jpg(268.0 Kb)
 
timsonДата: Четверг, 25.07.2013, 17:21 | Сообщение # 14
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
На скринере появился еще один интересный спред. Акция @OIS/ Включена в портфель.

Прикрепления: 8453331.jpg(279.6 Kb)
 
RafaleДата: Четверг, 25.07.2013, 17:43 | Сообщение # 15
Генералиссимус
Группа: Пользователи
Сообщений: 1427
Репутация: 25
Статус: Оффлайн
timson, не мешал бы от тебя какой-то мастер класс в будущем по тематике работы с опционами в ТОСе wink

Обо мне
 
timsonДата: Четверг, 25.07.2013, 18:49 | Сообщение # 16
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Добавлена регулировка по @IOC. 


Портфель загружен по максимуму. Остается ждать и наблюдать.
Вид портфеля по спредам на 25/07/2013

Прикрепления: 1598173.jpg(315.8 Kb) · 3590415.jpg(82.6 Kb)
 
timsonДата: Четверг, 25.07.2013, 18:52 | Сообщение # 17
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
ТОС собственно и заточен по опционы. Могу ответить на конкретные вопросы в отдельной теме.
 
timsonДата: Пятница, 26.07.2013, 17:32 | Сообщение # 18
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Пофиксил лосс 54 долл. по @CRR. Ошибкой было открывать календарный спред непосредственно перед отчетом. Движение оказалось очень сильным. Акция вышла из профитной зоны, хотя профиль позиции значительно вырос внутри диапазона.


Прикрепления: 8963019.jpg(383.3 Kb) · 2520330.jpg(304.3 Kb)
 
timsonДата: Пятница, 26.07.2013, 19:40 | Сообщение # 19
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Крайне неприятно ведет себя @Z. Упавшая волатильность вместе с выросшим курсом акции дают существенный минус. Попытки регулировок не дали вменяемых маяков для дальнейших действий. Наблюдаем за спредом по понедельник включительно, если ситуация будет развиваться в том же направлении - фикс.

Прикрепления: 3904879.jpg(257.0 Kb)
 
timsonДата: Понедельник, 29.07.2013, 19:13 | Сообщение # 20
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Интересная ситуация на стаке @DCOM. Выскочил на скринере с большой разницей в волатильности ближних и дальних опционов. При чем разница только на колах. Воспользуемся ситуацией, учитывая что максимальный риск - около 150 долл, а профит - до 2000 в максимальной части спреда. 

Прикрепления: 2879069.jpg(246.4 Kb)
 
timsonДата: Среда, 31.07.2013, 19:42 | Сообщение # 21
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
@OIS закрыт с профитом 250 долл. 


Компания отчиталась и цена акции при этом осталась в профитном диапазоне, волатильность опционов выравнялась.

Прикрепления: 9615494.jpg(283.9 Kb) · 0166695.jpg(335.4 Kb)
 
timsonДата: Четверг, 01.08.2013, 17:35 | Сообщение # 22
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Не порадовал ничем в течении этой недели @Z. Болтался пару дней около 0, но сегодняшнее открытие с гэпом и уход вслед за маркетом окончательно избавили от желания наблюдать за тем, что будет дальше. Фиксим лосс 265 долл.

Прикрепления: 9907917.jpg(277.4 Kb)
 
timsonДата: Четверг, 01.08.2013, 17:44 | Сообщение # 23
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
Открываем @GEOS. Потенциал неплохой.

Прикрепления: 1908123.jpg(276.5 Kb)
 
timsonДата: Понедельник, 05.08.2013, 17:07 | Сообщение # 24
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
@ACOR - огромная разница в волатильности ближних и дальних опционов. До момента экспирации всего 12 дней, а отчет уже вышел. Добавляем стак к портфелю. Риски - мах 700 долл, профит до 900 на 2 спреда.

Прикрепления: 1291111.jpg(290.6 Kb)
 
timsonДата: Среда, 07.08.2013, 18:29 | Сообщение # 25
Генерал-майор
Группа: Spread_Trader
Сообщений: 441
Репутация: 27
Статус: Оффлайн
@ACOR фиксируем профит 440 долл. Стак начал активно вываливаться из профитной зоны, а прибыль образовалась значительная.



Прикрепления: 4019542.jpg(265.9 Kb) · 0437949.jpg(319.8 Kb)
 
Форум (главная) » Авторские блоги » Блог Timson'a » Спреды на опционах (Двойной календарный спред на пшенице ZWU3)
  • Страница 1 из 3
  • 1
  • 2
  • 3
  • »
Поиск:

Зарегистрированные пользователи, побывавшие сегодня на форуме:
Поиск по форуму (insider search engine):

Яндекс.Метрика Форекс рейтинг