| Tisha™ | Дата: Вторник, 01.05.2012, 12:00 | Сообщение # 1 |
 Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3426
Репутация: 56
Статус: Оффлайн
| Tisha™ » 12 фев 2010
[12:11:02] TishaTM: pupkinus: если есть минутка.. поделись знаниями о том как "стандартно" народ творит ролловер на следующий контракт перед Last trading day и днем поставки?
[12:11:29] TishaTM: Что делают хежеры (реальные) перед днем поставки?
[12:14:35] pupkinus: TishaTM: реальные хеджеры или ничего не делают и выходят на поставку. или если им не нужна поставка в конкретном географическом регионе где биржа, начинают ее тихонько ролловерить за несколько дней до последнего торгового дня (это если позиция крупная). Если мелкая то просто закрывают позу по истекающему контракту и открывают по следующему.
[12:17:08] TishaTM: > начинают ее тихонько ролловерить за несколько дней до последнего торгового дня
вот этот аспект волнует:
- т.е. потихоньку закрывают лоты по текущему контракту, открывая такое же количество по следующему(наступающему)? Их волнует точка входа/выхода или просто тупо откупил/запродал или покрыл/прикупил?
[12:20:50] pupkinus: TishaTM: если на деске хеджера идиоты (или это нефтяной ЕТФ *ROFL*) то да, им пофиг и они дают на себе заработать. если хеджеры вменяемые и имеют нормальных специалистов то они или стараются найти хорошую точку для ролловера или как минимум получают очень-очень-очень болезненный втык если их точка ролловера хуже чем VWAP дня или недели за которою сделан перенос.
[12:21:30] TishaTM: > VWAP дня или недели
а расшифровать можно?
[12:21:45] pupkinus: Volume Weighted Average Price
[12:22:18] TishaTM: > то они или стараются найти хорошую точку для ролловера
вот почему я не рекомендую торговать пробои за пару дней до Last Trading Day... 
[12:22:26] TishaTM: > : Volume Weighted Average Price
спасибо ... и еще допускается ли временной разрыв между закрытием позы в одном контракте и открытием в другом? Или при ролловере это рекомендуется делать одновременно? Или при большом объеме контрактов это все в динамике в течение дня?
[13:35:19] pupkinus: TishaTM: у деска есть свобода в этом плане. за последствия использования свободы отвечают головой. у "тупых десков" есть строгий алгоритм.
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent." About me. Канал insider на youtube
|
| |
| |
| CopyWriter | Дата: Понедельник, 11.06.2012, 16:03 | Сообщение # 2 |
 Лейтенант
Группа: Партнер TiPs
Сообщений: 140
Репутация: 4
Статус: Оффлайн
| И снова о хеджерах.
Chat Log » 29 сентября 2010
[19:33:49] pupkinus: Посмотри на этот график - находилось много людей которые продавали на 80, 85, 90,95, 100... им всем казалось что дальше расти не может.
[19:34:27] Clawfinger: Ты ему объясни значение тех линий...
[19:38:51] Karlson: Объясни значение тех линий...
[19:40:07] Clawfinger: Читай значение внизу, там подписано...
[19:40:34] Clawfinger: Те линии строятся на основе данных, предоставленных СОТ, внизу написано.
[19:43:19] Clawfinger: зеленая линия - коммерческие хеджеры, красная - большие спекулянты, синие - маленькие спекулянты.
[19:44:35] Clawfinger: обратите внимание на линии, а так же поведение участников рынка на разных этапах рынка.
[19:44:57] Clawfinger: Я правильно уловил суть, того что ты хотел передать?
[19:45:16] pupkinus: Включительно.
[19:46:00] vladmax: Я смотрю хеджеры постоянно в шортах, страхуются от падения?
[19:47:50] pupkinus: Часть - програмный хедж тупых хеджеров, часть - стратегический хедж тех, кто считает что цены очень высокие. Только в данном случае следует всегда помнить, что шорт хеджера = профит фиксинг спекулянта, т.е. хеджер идет в шорт не в ожидании падения, а в ожидании того, что риск не продолжения движения вверх увеличивается.
[19:48:22] pupkinus: у хеджера, в силу того что он производит товар, есть как бы натуральный лонг.
[19:48:24] pupkinus: Физический лонг.
[19:48:35] pupkinus: И он его фиксит через продажу фьючерса.
[19:49:07] pupkinus: В случае с хлопком те кто в отчете идут как хеджеры.
[19:49:13] pupkinus: Это хлопковые фермеры.
[19:49:20] pupkinus: Хлопковые производители.
[19:49:47] pupkinus: В смысле производители товаров из хлопка.
[19:50:08] pupkinus: Часто хеджируются через специальные "коммерческие дома".
[19:50:23] pupkinus: Которые в отчете идут как большие спекулянты.
[19:50:49] pupkinus: Т.е. в случае хлопка - то что мы видим, как деятельность хеджеров, это чистый профит фиксинг.
[19:57:05] pupkinus: я этот график хотел показать даже с точки зрения того, что среди продавцов на новых хаях 100% были спекулянты которые думали, что дальше вверх цена идти не может.
|
| |
| |
| Tisha™ | Дата: Среда, 28.11.2012, 18:46 | Сообщение # 3 |
|
Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3426
Репутация: 56
Статус: Оффлайн
| А что происходит с ликвидностью во время ролл-овера во фьючерсных контрактах по металлам, можно узнать из топика: Куда девается ликвидность во время roll over?
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent." About me. Канал insider на youtube
|
| |
| |
