| Tisha™ | Дата: Вторник, 01.05.2012, 12:00 | Сообщение # 1 |
 Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3558
Репутация: 56
Статус: Оффлайн
| Tisha™ » 12 фев 2010
[12:11:02] TishaTM: pupkinus: если есть минутка.. поделись знаниями о том как "стандартно" народ творит ролловер на следующий контракт перед Last trading day и днем поставки?
[12:11:29] TishaTM: Что делают хежеры (реальные) перед днем поставки?
[12:14:35] pupkinus: TishaTM: реальные хеджеры или ничего не делают и выходят на поставку. или если им не нужна поставка в конкретном географическом регионе где биржа, начинают ее тихонько ролловерить за несколько дней до последнего торгового дня (это если позиция крупная). Если мелкая то просто закрывают позу по истекающему контракту и открывают по следующему.
[12:17:08] TishaTM: > начинают ее тихонько ролловерить за несколько дней до последнего торгового дня
вот этот аспект волнует:
- т.е. потихоньку закрывают лоты по текущему контракту, открывая такое же количество по следующему(наступающему)? Их волнует точка входа/выхода или просто тупо откупил/запродал или покрыл/прикупил?
[12:20:50] pupkinus: TishaTM: если на деске хеджера идиоты (или это нефтяной ЕТФ *ROFL*) то да, им пофиг и они дают на себе заработать. если хеджеры вменяемые и имеют нормальных специалистов то они или стараются найти хорошую точку для ролловера или как минимум получают очень-очень-очень болезненный втык если их точка ролловера хуже чем VWAP дня или недели за которою сделан перенос.
[12:21:30] TishaTM: > VWAP дня или недели
а расшифровать можно?
[12:21:45] pupkinus: Volume Weighted Average Price
[12:22:18] TishaTM: > то они или стараются найти хорошую точку для ролловера
вот почему я не рекомендую торговать пробои за пару дней до Last Trading Day... 
[12:22:26] TishaTM: > : Volume Weighted Average Price
спасибо ... и еще допускается ли временной разрыв между закрытием позы в одном контракте и открытием в другом? Или при ролловере это рекомендуется делать одновременно? Или при большом объеме контрактов это все в динамике в течение дня?
[13:35:19] pupkinus: TishaTM: у деска есть свобода в этом плане. за последствия использования свободы отвечают головой. у "тупых десков" есть строгий алгоритм.
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent." About me. Tisha™ digest room - new blog
|
| |
| |
| CopyWriter | Дата: Понедельник, 11.06.2012, 16:03 | Сообщение # 2 |
 Лейтенант
Группа: Партнер TiPs
Сообщений: 140
Репутация: 4
Статус: Оффлайн
| И снова о хеджерах.
Chat Log » 29 сентября 2010
[19:33:49] pupkinus: Посмотри на этот график - находилось много людей которые продавали на 80, 85, 90,95, 100... им всем казалось что дальше расти не может.
[19:34:27] Clawfinger: Ты ему объясни значение тех линий...
[19:38:51] Karlson: Объясни значение тех линий...
[19:40:07] Clawfinger: Читай значение внизу, там подписано...
[19:40:34] Clawfinger: Те линии строятся на основе данных, предоставленных СОТ, внизу написано.
[19:43:19] Clawfinger: зеленая линия - коммерческие хеджеры, красная - большие спекулянты, синие - маленькие спекулянты.
[19:44:35] Clawfinger: обратите внимание на линии, а так же поведение участников рынка на разных этапах рынка.
[19:44:57] Clawfinger: Я правильно уловил суть, того что ты хотел передать?
[19:45:16] pupkinus: Включительно.
[19:46:00] vladmax: Я смотрю хеджеры постоянно в шортах, страхуются от падения?
[19:47:50] pupkinus: Часть - програмный хедж тупых хеджеров, часть - стратегический хедж тех, кто считает что цены очень высокие. Только в данном случае следует всегда помнить, что шорт хеджера = профит фиксинг спекулянта, т.е. хеджер идет в шорт не в ожидании падения, а в ожидании того, что риск не продолжения движения вверх увеличивается.
[19:48:22] pupkinus: у хеджера, в силу того что он производит товар, есть как бы натуральный лонг.
[19:48:24] pupkinus: Физический лонг.
[19:48:35] pupkinus: И он его фиксит через продажу фьючерса.
[19:49:07] pupkinus: В случае с хлопком те кто в отчете идут как хеджеры.
[19:49:13] pupkinus: Это хлопковые фермеры.
[19:49:20] pupkinus: Хлопковые производители.
[19:49:47] pupkinus: В смысле производители товаров из хлопка.
[19:50:08] pupkinus: Часто хеджируются через специальные "коммерческие дома".
[19:50:23] pupkinus: Которые в отчете идут как большие спекулянты.
[19:50:49] pupkinus: Т.е. в случае хлопка - то что мы видим, как деятельность хеджеров, это чистый профит фиксинг.
[19:57:05] pupkinus: я этот график хотел показать даже с точки зрения того, что среди продавцов на новых хаях 100% были спекулянты которые думали, что дальше вверх цена идти не может.
|
| |
| |
| Tisha™ | Дата: Среда, 28.11.2012, 18:46 | Сообщение # 3 |
|
Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3558
Репутация: 56
Статус: Оффлайн
| А что происходит с ликвидностью во время ролл-овера во фьючерсных контрактах по металлам, можно узнать из топика: Куда девается ликвидность во время roll over?
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent." About me. Tisha™ digest room - new blog
|
| |
| |
