| Tisha™ | Дата: Вторник, 04.06.2013, 12:39 | Сообщение # 1 |
 Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3576
Репутация: 56
Статус: Оффлайн
| 
 Торгуем календарным спредом. Соевое масло.
Уважаемые коллеги! Для понимания того, как происходит торговля календарным спредом, приведу пример одного очень удачного (ну конечно, кто же на лосях будет демонстрировать?  ) трейда календарным спредом по соевому маслу.
На одном из сайтов (на каком - не спрашивайте) были обнаружены календарные тенденции к падению спреда между 14-м мая и 4 июня. Цифры 3-5-7 обозначают усредненные тенденции за определенное количество лет.
Как известно, торговля календарным спредом (да и вообще спредами) заключается в покупке одного контракта против продажи другого. Поэтому, были проанализированы и "ноги" этого спреда. Обратите внимание на картинку, где календарный спред записан (усеченно) как ZLN-ZLZ. Данная запись означает, что этот спред составлен из покупки ближнего (июль - N) контракта по соевому маслу против продажи дальнего (декабрь - Z) контракта. И, поскольку в тенденциях обозначено падение этого спреда, то его надо продавать.
Далее были проанализированы отдельно "ноги" этого спреда, где июльская нога (усредненные тенденции) показала относительный рейндж:
А декабрьская нога показала... тоже относительный (!!!) рендж:
Поэтому ничего не оставалось, как довериться усредненным календарным тенденциям, тем более, что сезонный график по soybean oil (не спред!) тоже предвещал падение актива:
Кроме того, уверенность в относительно небольшом риске, придавал калькулятор этого спреда, подсчитавший прибыль и убытки от подобных трейдов за предыдущие 10 лет за выбранный временной период удержания позиции:
После принятия решения об этом трейде я стал раздумывать над точкой входа. Поскольку это был мой первый опыт, то я, не мудрствуя лукаво, открыл стакан и посмотрел на объемы, рассчитывая найти там подсказку.
И нашел!!! При общих объемах на тике от 30 до 70 контрактов, на одном из уровней (конкретно на 0,0129) я увидел ... 289 контрактов. Там и расположил лимитку. Надо сказать, что это было достаточно далеко от рынка, который в итоге закрылся... ни тик ниже моей лимитки.  А утром я увидел рынок ниже примерно на 7-10 тиков...
Поскольку эти объемы оставались в стакане (а позже на соседних тиках появились такие же) решено было лимитку не двигать. И, на следующий день, перед закрытием примерно секунд за 15-ть (время зафиленного ордера) моя лимитка была исполнена, после чего, на следующий день я ... "торчал" против рынка примерно на 6-8 тиков целый день.
А уж после этого началось "запланированное" календарное" падение. Но падение спреда!
Сам же актив находился в двух своих "ногах" в относительном рейндже, причем, ближний (июльский и проданный) контракт все время пытался "завалиться" под плинтус, тогда как декабрьский (дальний и купленный) при малейшем намеке на покупку стремительно перестраивался (на внутридневных чартах) на север, и очень неохотно сползал вниз при продажах. Ниже примерная картинка.
В принципе, запланированная "доходность" была показана достаточно быстро. Но, учитывая остающийся к росту прибыли потенциал, принял решение держать эту позицию до конца месяца. И не ошибся...
Ниже более понятная неподготовленным коллегам картинка непосредственно спреда, с точками входа и выхода. Слава Богу, нашел я этот ресурс уже тогда, когда позиция была "в работе", иначе не уверен, что продавал бы на экстремуме, при общей бычьей картинке графика.
Дисклаймер: Данный топик предназначен исключительно для иллюстрации работы календарного спреда на примере соевого масла.
 Soybean Oil - продажа ZL FTS +N3,-Z3
(вход 14.05 - выход 30.05.2013).
*****
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent." About me. Tisha™ digest room - new blog
|
| |
| |
| Tisha™ | Дата: Среда, 28.05.2014, 12:56 | Сообщение # 2 |
|
Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3576
Репутация: 56
Статус: Оффлайн
| Дисклаймер: Данный топик предназначен исключительно для иллюстрации работы календарного спреда на примере соевого масла.
Soybean Oil - продажа ZL FTS +N4,-Z4
(вход 28.04.14 - выход 27.05.2013).Цитата Tisha™ (  ) Уважаемые коллеги! Для понимания того, как происходит торговля календарным спредом, приведу пример одного очень удачного (ну конечно, кто же на лосях будет демонстрировать?  ) трейда календарным спредом по соевому маслу.
Итак, прошел год и я с нетерпением ожидал по календарю наступления сроков моих предыдущих удачных трейдов, чтобы повторить сезонность и воочию убедиться в моем (теперь уже, как я понимаю, правильном) решении торговать календарными спредами.
И получил это подтверждение, коим и собираюсь поделиться с Вами. Тем кто впервые в этом топике, рекомендую предварительно прочитать стартовый месседж о первом опыте торговли. Тогда второй станет намного понятнее. Да и те, кто уже видел этот пример, могут "освежить память", ничего плохого от этого не будет.
Прошло время, появился некоторый опыт и выработались определенные навыки при анализе спредовых позиций (вернее их возможностей). Поэтому картинки в этом посте будут "слегка" отличаться от предыдущих.
Прежде всего о потенциале этой позиции. Помимо удачного результата в прошлом году, конечно же, я обратился и к прогнозам на сайте MRCI, где обнаружил шикарный прогноз вновь увидеть прошлогодний down тренд. Правда, в отличие от прошлого сезона (с учетом уже его результатов), несколько смещалась дата открытия этой спредовой позиции. Ну да что там слова. Вот картинка от MRCI:
Далее - я заглянул на свой любимый сайт, чтобы посмотреть "живую" пятилетнюю сезонку, выбрать даты входа/выхода и рассчитать в калькуляторе вероятность прибыли/убытка. На скарре пятилетняя сезонка в периоде с 2009 по 2013 год выглядела очень даже "вкусно" с 28 апреля по 4 июня.
Естественно, совсем не обязательно держать позу до конца срока. Как вы понимаете, по достижении предполагаемого финансового результата (либо прибыль, либо убыток) можно и, даже, нужно! исполнять торговый план и закрываться. Хотя... бывают нюансы. Но кто же без греха в этом мире?
Финансовый расклад на эту позицию выглядел примерно так:
93,3% совпадения трендов в этом периоде весьма впечатляли, учитывая коэффициент убыток/прибыль. Причем максимальная просадка (372 неубиенных уенота в 2004 г) покрывалась в тот же год максимальной прибылью. И просадка эта в принципе вписывалась в мои риски к этой позиции. И, скажу по секрету, прибыль я рассчитывал в принципе не по таблице получить (усредненная 320 usd), а попытаться выйти на показатели прошлого года - 81 пункт. Это, конечно же в случае удачного развития событий. Но готов был и при малейших "намеках" на неудачу - уйти за расчетную прибыль. О рисках я уже сказал.
Построив график спреда в TOS'e, я обнаружил формирование, "слегка" напоминающее down канал.
И как раз к дате открытия спреда по календарю, цена актива подбиралась к его верхней границе. Особых объемов на этих уровнях я не увидел, но календарь - он и в Африке календарь. Поэтому выставил ордер по цене - 1,00 с учетом "психологии" уровня, о чем уже когда-то писал. И получил это исполнение!!! См. красную стрелку на рисунке - открытие позиции. Только примите во внимание - график линейный, без экстремумов, поэтому визуально цены как бы там и не было. Вы её увидите в графике ниже от e-Signal. Причем, как и прошлый раз при открытии, цена не "вывалилась" против меня более чем на 5 тиков.
Начало весьма обнадежило. Некоторые сомнения по поводу падения были при подходе цены к ЛПС, которая формировала нижнюю границу треугольника, правда к тому времени у меня уже был выставлен безубыток. Но все складывалось более, чем удачно, и цена прошла сквозь уровень, как разогретый нож сквозь масло.
Таргет был изначально выставлен на уровне +0.19, но после столь стремительного падения я все же решил пересмотреть его и снизил планку до -0,33. И здесь, конечно же, фраернулся. Жадность сгубила. Т.е. цена приблизительно туда ушла, но, в полном соответствии с "трактатом об уровнях" дошла только до -0,30 и ниже не пошла (см. рисунок). И дурацкая "экономия" нескольких копеек за 3 пункта лишила меня идеального выхода из позиции.
Так как время нахождения в позиции по срокам уже истекало, я решил не рисковать (тем более, что прибыль уже превышала планируемую) и покинуть рынок при повторном ре-тесте low. Что и было исполнено 27-го мая сего года.
На вышеприведенном дневном графике опять не просматривается экстремум, поэтому выход транслирую в часовом тайм-фрейме дополнительно:
Для тех кому легче разглядывать картинки в барах и свечках привожу эту историю, нарисованную сайтом e-signal:
Если честно, не исключаю еще того, что цена спреда побывает и в районе +0,40(+0,50), почему собственно и выставлялся первый фиксинг на -0,33. Но уже без меня. Свое я взял.
Резюме:
 - взято рекордное к-во пунктов на один лот по соевому маслу - 123 пункта, что почти в три раза превышает усредненную расчетную прибыль и почти на треть больше прибыли прошлого года. Результат, ИМХО, просто супер.
- В очередной раз убеждаюсь в необходимости тщательного расчета точки выхода, даже несмотря на то, что рынок в это время "прёт" в нужную сторону. Неудача с определением таргета, несколько подпортила общее впечатление от в принципе идеальной сделки.
Ах да. Чуть не забыл. И вот движение активов по отдельным ногам:
Обратите внимание, что "ноги" вели себя точно так же, как и в прошлый раз:
Цитата Tisha™ ( ) ближний (июльский и проданный) контракт все время пытался "завалиться" под плинтус, тогда как декабрьский (дальний и купленный) при малейшем намеке на покупку стремительно перестраивался (на внутридневных чартах) на север, и очень неохотно сползал вниз при продажах.
А на сегодня пока все... 
"Be carefull... Всем удачи и попутных трендов... " 
*****
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent." About me. Tisha™ digest room - new blog
|
| |
| |
| Tisha™ | Дата: Понедельник, 09.06.2014, 11:06 | Сообщение # 3 |
|
Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3576
Репутация: 56
Статус: Оффлайн
| Цитата Tisha™ ( ) Если честно, не исключаю еще того, что цена спреда побывает и в районе +0,40(+0,50), почему собственно и выставлялся первый фиксинг на -0,33.
И вот, собственно:
... no comment ...
^^^^^
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent." About me. Tisha™ digest room - new blog
|
| |
| |
| Tisha™ | Дата: Понедельник, 01.06.2015, 15:57 | Сообщение # 4 |
|
Big Boss
Группа: Администраторы
Сообщений: 3576
Репутация: 56
Статус: Оффлайн
| Как-то так сложилось, что итоги торговли по этому спреду я публиковал два года подряд. В этом году, в силу различных причин, торговый план продажи соевого масла остался вне моего внимания. Наверно и к лучшему. Судите сами:
^^^^^
Рынки могут оставаться иррациональными дольше, чем вы платежеспособным.
"Markets can stay irrational longer than you can stay solvent." About me. Tisha™ digest room - new blog
|
| |
| |
